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对于电子行业的后市投资逻辑，中金公司表示，美国限制对中国的科技技术出口，长期将加速半导体国产化进程。目前，中国在生产代工（中芯，华虹）、设备（北方华创，中微半导体）、存储器（长江存储，合肥长鑫）、计算（海思，兆芯，海光）、模拟及数模转换芯片（圣邦）、射频前端（紫光展锐，唯捷创芯，汉天下），EDA软件（华大九天）等领域缺口较大，存在进口替代机会。
风云地产界注意到，作为新城控股实控方的富域发展集团，截至7月12日质押股份比例为其持有股份总数的51.25%，尚有较大转圜空间。与此同时，7月19日，富域发展集团又将质押给海通证券的1亿股进行了解质押，操作完成后，质押股份占比进一步下降至43.98%，且截至发稿，尚未披露再度进行质押。
再来看图七环保限停的产能和新增产能可能潜在的增量。上面一半部分是环保限停的一个产量，如果从绝对总量来说的话，它限制了大概75万吨；下面的新增产能有40万吨，加总起来有115万吨。但是因为受到一些限停产时间节点和开工率的影响，我觉得比较保守的估计应该也有30万吨的一个增量，供应上来只是时间的问题，而这个时间节点很有可能就是在5月份。
我们再看另外一个风险因素（如图十）。虽然我们说到了产业链的释放，但是这一部分的释放可能不足以弥补供需缺口，为什么呢？因为我们看到2018年年报测算短缺缺口是53万吨；2019年在供应释放的情况下，它只是缺口的缩窄，也就是说，可能不会看到明显过剩的情况。由于统计口径的不同，世界金属统计局把2018年定义为过剩，2019年1~2月还是缺口，可能还存在一些细节的差异。
报道认为，尽管今年爆发了贸易战，人民币对美元大幅贬值，但有迹象表明，在全球使用人民币的做法开始重新抬头。丹麦盛宝金融公司驻新加坡的全球宏观策略师凯文·彼得森感受到了这一讽刺意味。他说：“美国在多条战线作战的意外后果证明，世界需要一个替代美元的贸易和交易货币。如果有什么的话，那就是贸易战将促使中国在结构性推出人民币方面加倍努力，以呼应这一国际化主题。”
日本人看到这项技术却非常高兴，买来了技术许可，造出了液晶显示的电子表、计算器。而靠着液晶显示产品赚来的钱，日本企业继续研发，到1990年，全球90%的液晶屏都在日本生产，到1995年，这一比例更是达到了95%。那半导体起步比美国、日本晚了几十年的韩国又是怎么异军突起的呢？
